金融学 · 期末复习

版本说明：2.0版在1.0基础上，整合了速通课（B站无忌教育）逐板块对比结论，标注了每个考点的重要程度、课件覆盖深度、速通课观看建议。新增"速通课超纲内容清单"，避免复习跑偏。

整理来源：课堂课件（14章）、备忘录笔记、学习通作业汇总（2次共77题）、课堂录音转写（W03-W15）、速通课逐板块对比

教材：《中国金融学》（马克思主义理论研究和建设工程重点教材）

授课教师：崔佳慧

考试时间：约2026年9月7-9日

第一部分：考试信息

一、考试题型与分值

二、成绩构成

• 平时成绩 40%：课堂表现25% + 课堂笔记10% + 作业20%
• 期中成绩 10%
• 期末成绩 50%

三、复习优先级建议

基于课件覆盖深度、老师课堂强调、作业覆盖、速通课对比，按优先级排序：

四、速通课使用指南

第二部分：考点目录（速览）

每章列出考点编号、名称、一句话概要、重要程度星级。详细内容见第三部分正文。

第一章 中国金融体系与改革开放伟大实践

第二章 货币与人民币制度

第三章 外汇与汇率

第四章 信用形式与信用体系

第五章 利率与金融资产价格

第六章 金融机构体系与经营管理

⚠️ 速通课超纲提醒：商业银行经营管理理论演变（资产管理三阶段+负债管理+资产负债综合管理）、ROE/ROA/股本乘数、净息差NIM、缺口分析、久期分析——你课件完全没有，不用看。

第七章 金融市场体系与功能结构

⚠️ 速通课超纲提醒：期货持仓限额/大户报告/强行平仓制度——课件0匹配，超纲；久期——课件0匹配，超纲。期权是重点（课件详细讲）。

第八章 金融开放与全球金融治理

第九章 金融风险与金融监管体系

第十章 金融安全与宏观审慎政策

⚠️ 速通课对比提醒：速通课讲一般金融风险分类+监管体制+巴塞尔协议演变；你课件重点是系统性金融风险+宏观审慎政策+双支柱。巴塞尔协议只作为宏观审慎工具的例子提到（逆周期资本缓冲、系统重要性机构附加资本），不用记Ⅰ/Ⅱ/Ⅲ详细演变。

第十一章 中央银行制度与业务运作

第十二章 货币供给与均衡

⚠️ 速通课超纲提醒：凯恩斯拓展模型（鲍莫尔-托宾平方根定律、惠伦模型）——课件0匹配，超纲。考试考凯恩斯原始理论（交易+预防→收入，投机→利率），不要被拓展模型搞混。

第十三章 货币政策与宏观调控

⚠️ 速通课对比提醒：速通课按理论流派讲传导机制（凯恩斯/托宾q/莫迪里安尼财富效应/货币学派）；你课件按传导渠道分类（利率/资产价格/汇率/信贷）。考试按你课件答渠道分类，不要答理论流派名称。托宾q、莫迪里安尼财富效应不用记。

第十四章 金融发展与金融"五篇大文章"

第三部分：正文（详细知识点）

第一章 中国金融体系与改革开放伟大实践

考点1：金融的内涵与定义

• "金融"内涵：是货币与信用的融合体，是与货币信用相关的所有活动的集合
• 金融的功能观：金融是指货币资金的融通或流通
• 黄达的划分：广义"金融"与狭义"金融"
• 金融的决策观：金融是人们在不确定环境中进行稀缺资源的跨期配置
• 题型：选择题、判断题

考点2：金融体系的构成

金融体系由金融机构、金融市场和金融监管调控体系三部分构成。

考点3：中国金融改革的历史阶段

• 1979-1992年：打破"大一统"银行体系，成立多家专业银行
• 题型：选择题

考点4：社会融资规模

我国社会融资规模指标中，近年来占比最高的项目是人民币贷款。

第二章 货币与人民币制度

考点5：货币起源学说

中国传统货币起源学说：

• 先王制币说（"先王为方便百姓交换而创造"）
• 交换需要说

马克思货币起源理论：货币是商品交换的产物，价值形式演进的四个阶段：

1. 个别的、偶然的物物交换
2. 扩大的物物交换
3. 一般等价物的产生
4. 货币的产生

核心结论：货币是商品交换的产物。

⚠️ 判断题陷阱："货币是与商品世界融合的、固定充当一般等价物的特殊商品"——错。货币不是商品，货币是价值形式，不是使用价值。

考点6：货币的内涵

• 从职能角度：货币是在商品交易、服务交易、债权与债务清算、单向转移支付中被普遍接受的东西（不含易货贸易）
• 存款货币：能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款

考点7：货币的职能

考点8：货币层次与流动性

• 流动性定义：金融资产变成现金且不受损失的能力
• M0：流通中的现钞和硬币，具有完全流动性
• M1：M0 + 活期存款（流动性较强），狭义货币
• M2：M1 + 定期存款、储蓄存款等准货币（流动性较弱），广义货币
• 准货币：主要包括定期存款、储蓄存款等；准货币 = M2 - M1

> 计算示例：M1=8万亿，M2=25万亿 → 准货币=17万亿

• M2不包括：商业银行在央行的准备金存款
• 1994年金融改革：开始按国际标准划分货币层次
• 货币存量：是某一时点上（不是时间段）各经济主体持有的货币总额

考点9：货币制度的内容（简答题高频）

国家货币制度一般包括以下基本内容：

1. 规定货币材料
2. 规定货币单位
3. 规定流通中的货币种类
4. 规定货币的法定支付能力
5. 规定货币铸造发行的流通程序
6. 货币发行准备制度的规定

考点10：货币制度的演变过程

演变顺序：银本位制 → 金银复本位制 → 金本位制 → 不兑现的信用货币制度

银本位制：银币为本位货币，可自由铸造、自由熔化、自由输出输入；银行券可自由兑现银币。中国：金元明时期确立银两制度；清宣统二年宣布实行银本位制，实际是银圆和银两并行。

金银复本位制：

• 平行本位制：金银比价由市场决定
• 双本位制：金银比价由政府法定规定——格雷欣法则（劣币驱逐良币）发生的制度环境

金本位制：

• 金币本位制（标准的金本位制）基本特征：

1. 金币可以自由铸造
2. 辅币和银行券与金币同时流通，可按面值自由兑换为金币
3. 黄金可以自由输出输入国境
4. 货币发行准备全部是黄金

• 金块本位制：银行券达到一定数量后才能兑换金块
• 金汇兑本位制：国内流通银行券，不能直接兑换金币，只能兑换成外汇

国际金本位体系特征：没有国际组织协调，自动运行；汇率由铸币平价确定；汇率围绕铸币平价在"黄金输送点"范围内波动；国际收支自动调节（价格-铸币流动机制）。

崩溃原因：黄金产量不足与一战爆发。

考点11：格雷欣法则（劣币驱逐良币）——简答题高频

• 定义：在金银复本位制的"双本位制"条件下，两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场
• 别称：格雷欣法则（Gresham's Law）

考点12：人民币制度

人民币特点：

1. 人民币与黄金没有直接联系
2. 人民币是信用货币
3. 人民币具有无限法偿力
4. 人民币不是可自由兑换货币（资本项目下未完全可兑换）

中国人民银行成立：由华北银行、北海银行、西北农民银行合并成立（1948年12月1日）。

考点13：国际货币体系的演变——简答题高频

1. 国际金本位制（1880-1914）

• 自发形成，黄金充当国际货币
• 汇率由铸币平价决定，在黄金输送点范围内波动
• 国际收支通过"价格-铸币流动机制"自动调节
• 一战后崩溃

2. 布雷顿森林体系（1944-1973）

• 以美元为中心，依靠国际协定确立，建立IMF
• 核心：美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩，实行可调整的固定汇率制
• 特里芬难题：美元作为国际货币，需要持续逆差满足国际清偿力，但持续逆差又动摇美元信用
• 1973年崩溃

3. 牙买加体系（1976年至今）

• 主要内容：国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支
• 优点：摆脱对美元的过分依赖；多样化汇率安排适应不同国家需要；调节机制更灵活有效
• 缺陷：

1. 储备货币发行国享"铸币税"，缺乏统一稳定的货币标准，易造成金融不稳定
2. 浮动汇率制下汇率大起大落，加大外汇风险，抑制国际贸易，易导致投机猖獗
3. 国际收支调节机制不健全，全球性失衡问题未根本改善

考点14：区域性货币制度

• 在实践中，区域性货币制度多以货币联盟形式出现
• 在区域货币框架下构建的共同货币制度，属于较高层次的货币合作模式（不是较低层次）

考点15：人民币国际化

• 定义：人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程
• 内涵包括：

1. 人民币现金在境外可与其他货币兑换
2. 国际市场上以人民币计价的金融产品被广泛接受
3. 国际贸易中以人民币结算的交易额达到一定比重
4. 人民币成为全球储备货币之一（不含"作为其他货币的盯住货币"）

• 收益：获得铸币收入、降低企业汇率风险、增强国际话语权
• 重要途径：高水平发展人民币离岸市场
• 人民币跨境支付系统：CIPS（CHIPS是美国的，SWIFT是报文系统）
• 双边货币互换协议的作用（w14老师强调）：

1. 促进双边贸易中使用本币结算，降低对美元的依赖
2. 在货币危机时提供短期流动性支持，稳定汇率和金融市场

第三章 外汇与汇率

考点16：外汇的定义与构成

• 动态外汇：国际汇兑行为
• 静态外汇：
• 广义：以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产
• 狭义：以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段
• 外汇构成：

1. 外币现钞
2. 外币支付凭证
3. 外币有价证券
4. 特别提款权（SDR）

考点17：汇率标价方法——选择题/计算题高频

银行买卖价：

• 直接标价法下：买入价 < 卖出价（如USD/CNY=7.1500-7.1700，7.1500是银行买入美元价）
• 间接标价法下：买入价 > 卖出价

考点18：汇率的种类

• 名义有效汇率(NEER) vs 实际有效汇率(REER)：REER额外考虑了各国物价水平变动

考点19：远期汇率与升贴水——计算题高频

• 升水：远期汇率 > 即期汇率（远期货币更贵）
• 贴水：远期汇率 < 即期汇率
• 判断示例：即期GBP/USD=1.30，3个月远期=1.28 → 英镑远期贴水

升贴水率计算：

$$年化升水率 = \frac{远期汇率 - 即期汇率}{即期汇率} \times \frac{12}{月数} \times 100\%$$

示例：USD/CNY即期6.75，3个月远期6.80 → 美元年化升水率 = (6.80-6.75)/6.75 × 12/3 ≈ 2.96%

点数表示与口诀"大小减，小大加"（W03-01课堂录音，老师谐音"大小姐"）：

• 远期报价常用点数，三位数点数要×0.0001
• 点数前小后大（如70/90）→ 加法（远期=即期+点数）
• 点数前大后小（如90/70）→ 减法（远期=即期-点数）
• 这是第3章计算题考点，期末复习课也复习了远期汇率计算

考点20：汇率决定理论——简答题/选择题高频（重点）

你课件详细讲了6个理论，作业2里约15题直接相关，期末复习课也提到。

1. 国际借贷理论（国际收支说）

• 认为导致汇率变化的最直接因素是外汇市场的供求关系
• 国际借贷差额影响外汇供求，进而影响汇率

2. 购买力平价理论（PPP）

• 绝对购买力平价：某一时点上，两国货币的兑换比率由两国货币购买力之比决定（e = P/P*）
• 假设：不存在运输成本和关税壁垒
• 相对购买力平价：某一时期内，汇率的变化由两国物价水平（通货膨胀率）的相对变化决定
• 备忘录笔记p92-93标记

3. 利率平价理论

• 核心：在资本自由流动和无交易成本条件下，套利活动使国内外投资收益趋于相等
• 结论：利率高的国家货币远期贴水，利率低的国家货币远期升水
• 示例：欧元区利率高于美国利率 → 欧元兑美元远期贴水

4. 货币分析法

• 若本国货币供应量增速长期高于外国，其他条件不变时，本币贬值

5. 换汇成本说（中国特色理论）

6. 资产组合平衡理论

• 以上六种理论均属于汇率决定理论（多选题可能考"以下哪些属于汇率决定理论"）

考点21：影响汇率的因素

备忘录笔记p97标记影响汇率因素。

考点22：汇率变动对经济的影响——材料分析题高频

马歇尔-勒纳条件：进出口需求的价格弹性之和大于1时，贬值才能改善贸易收支。

考点23：汇率风险

考点24：固定汇率制与浮动汇率制的比较——简答题高频

• 固定汇率制显著缺点：货币政策独立性受到更大制约

考点25：人民币汇率制度

• 我国现行：有管理的浮动汇率制度（不是完全自由浮动）
• 我国外汇市场采用直接标价法

考点26：外汇市场的功能

国际结算、汇率风险对冲、套利交易、价格发现、央行干预场所（多选题全选）。

第四章 信用形式与信用体系

考点27：信用的定义与本质

• 经济学定义：信用是一种以偿还和支付利息为条件的借贷行为
• 信用的基本要素：

1. 债权债务关系
2. 信用工具
3. 时间间隔
4. 利率

• 原理4-1：信用立在诚信基础之上。偿还与收回本金、支付与收取利息是借贷关系确立的必要条件

考点28：信用产生的条件

1. 前提条件：私有制
2. 直接原因：经济主体调剂资金余缺的需要

考点29：信用的基本形式

考点30：直接融资与间接融资

• 居民部门：通常是最终资金盈余部门
• 居民向其他部门提供信用的方式：将资金存入银行、购买政府债券、购买企业股票（不包括向银行申请住房贷款，那是获得信用）

考点31：信用的作用

积极作用：

1. 促进资金融通，提高资金使用效率
2. 促进投资和消费，推动经济增长
3. 调节国民经济运行
4. 推动市场经济发展

各经济部门之间的信用关系是金融体系运行的基础。

考点32：国际信用

• 外国政府贷款：通常附加政治条件最多、审批最严格
• FDI（外国直接投资）：在国际信用分类中通常被视为国际资本市场融资
• 国际信用发展趋势：国际信用风险具有全球传导性

考点33：信用工具

• 短期信用工具：票据（汇票、本票、支票）、信用证、信用卡
• 长期信用工具：股票、债券

第五章 利率与金融资产价格

考点34：货币的时间价值

• 定义：货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值
• 实现方式：只能通过借贷或投资等跨期经济活动实现
• 仅持有现金不投资，不能实现货币的时间价值

考点35：计息方式——计算题必考

单利

• 只按本金计算利息，不将利息额加入本金重复计算
• 公式：$S = P(1 + nr)$
• S：本利和，P：本金，n：期限，r：年利率
• 示例：100万元，5年，年利率10% → S = 100 × (1 + 10% × 5) = 150万元
• 作业题：10,000元，年利率2.5%，单利，3年半 → S = 10000 × (1 + 0.025 × 3.5) = 10,875元

复利

• 将按本金计算出来的利息额再计入本金，重新计算利息（"利滚利"）
• 公式：$S = P(1 + r)^n$
• 示例：100万元，5年，年利率10% → S = 100 × (1 + 10%)^5 = 161.05万元
• 复利高于单利，因为利息也会继续产生利息

一般复利（一年内多次计息）

• $S = P(1 + r/m)^{mn}$

连续复利

• $S = Pe^{rn}$，e ≈ 2.71828

要求掌握：单利和复利；一般复利和连续复利了解。备忘录笔记p137标记单利复利。

考点36：现值与终值——计算题

• 终值（FV）：现在的一笔资金在未来某一时点的价值
• 现值（PV）：未来的一笔资金折合到现在的价值
• 单利现值：$P = S / (1 + nr)$
• 复利现值：$P = S / (1 + r)^n$
• 年金：定期定额的系列收支

考点37：收益资本化规律——计算题/选择题

• 公式：$P = B / r$
• P：资产价格（本金化金额），B：年收益，r：市场利率
• 含义：任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额
• 应用：土地价格、人力资本价格、证券价格等
• 租金也算是年收益的一种
• 备忘录笔记p143标记收益资本化。

考点38：利率的分类——选择题高频

• LPR：贷款市场报价利率（Loan Prime Rate）
• 备忘录笔记p149标记费雪效应。

考点39：利率决定理论

考点40：利率的风险结构与期限结构

利率风险结构：相同期限的不同债券利率差异的原因

• 违约风险（信用风险）、流动性风险、税收差异

利率期限结构：不同期限的债券利率之间的关系

• 收益率曲线
• 预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论

⚠️ 速通课对比：利率期限结构理论（预期/市场分割/流动性溢价三大理论）你课件仅10行，老师课堂一带而过，备忘录未标记，作业0题。非重点，了解即可。速通课讲的详细三大理论不用深入背。

考点41：有效市场假说

备忘录笔记p165标记有效市场假说。

考点42：金融资产价格与收益率

债券收益率：

• 名义收益率 = 票面利息 / 面值
• 即期收益率（当期收益率）= 票面利息 / 购买价格
• 到期收益率（YTM）：使未来现金流现值等于当前价格的贴现率

股票收益率：股利收益率 + 资本利得收益率

⚠️ 速通课对比：速通课讲的债券四种收益率（名义/当期/持有期/到期）详细区分+麦考利久期计算——你课件只提了一句"可以计算到期收益率和持有期收益率"，久期完全超纲（课件0匹配）。老师强调的计算题是单利复利、国库券收益率，不是四种收益率区分。久期不用看。

第六章 金融机构体系与经营管理

考点43：金融机构的产生与分类

• 定义：专门从事各种金融活动的组织
• 分类：
• 银行金融机构：中央银行、商业银行、政策性银行
• 非银行金融机构：证券公司、保险公司、信托公司、基金公司、金融租赁公司等

考点44：金融机构的基本功能

1. 便利支付结算
2. 促进资金融通
3. 提供金融服务
4. 降低交易成本
5. 改善信息不对称
6. 创造信用与存款货币
7. 管理与控制风险

考点45：金融机构与一般经济组织的共性与区别

• 共性：都以盈利为目的，自主经营、自负盈亏
• 区别：
• 经营对象特殊（货币资金）
• 经营方式特殊（信用方式）
• 风险程度和影响面更大
• 监管更严格

考点46：分业经营与混业经营

• 分业经营：银行业、证券业、保险业、信托业分业经营、分业监管
• 混业经营：金融机构可以经营多种金融业务
• 我国现状：目前实行分业经营，但正在向综合经营方向发展

考点47：商业银行的主要业务——选择题高频

考点48：商业银行的经营原则

• 三者关系：既统一又矛盾，需要协调平衡
• 运作内在要求：公信力（备忘录p189）

考点49：信托

• 定义：受人之托，帮人理财（备忘录p191）
• 当事人：委托人、受托人、受益人

考点50：存款保险制度

• 定义：为存款类金融机构建立保险机制，保护存款人利益
• 作用：维护金融稳定，防止银行挤兑

⚠️ 速通课超纲提醒：

- 商业银行经营管理理论演变（资产管理理论三阶段：商业贷款理论/可转换理论/预期收入理论 + 负债管理 + 资产负债综合管理）——你课件完全无此框架（0匹配），超纲。你课件讲的是"三性原则"（安全性/流动性/盈利性）、"四自"机制。

- 商业银行金融创新 + ROE/ROA/股本乘数 + 净息差NIM + 缺口分析 + 久期分析——全部超纲（课件0匹配）。金融创新只在其他章节作为背景提到，没有系统讲商业银行金融创新专题。

- 这些内容速通课可以直接跳过。

第七章 金融市场体系与功能结构

考点51：金融市场的构成要素

1. 市场参与者（个人、企业、政府、金融机构、中央银行）
2. 金融工具（交易对象）
3. 金融工具的价格（利率、汇率、股价等）
4. 金融交易的组织方式

考点52：金融市场的功能

1. 资金融通功能（最基本功能）
2. 价格发现功能
3. 提供流动性功能
4. 风险管理功能
5. 降低交易成本功能
6. 信息传递功能
7. 资源配置功能
8. 宏观调控传导功能

考点53：金融市场的分类——选择题高频（w11老师强调）

w11老师强调：会出选择题，问某某市场属于什么（大的分类）市场。

考点54：货币市场——重点

特征：期限短、流动性强、风险低、交易额大

我国货币市场体系构成（备忘录笔记图4，w11强调考选择题）：

⚠️ 速通课对比：速通课按金融工具分类（短期借贷市场等），你课件按交易场所分类（银行间/交易所/柜台三分法）。考试以课件为准，"短期借贷市场"这个分类你课件没有，不用往课件分类里硬塞。

54a 同业拆借市场

• 定义：金融机构之间进行短期资金拆借的市场
• 特点：期限短（隔夜为主）、信用拆借、利率由供求决定
• CHIBOR：中国银行间同业拆借利率
• 备忘录笔记p227标记同业拆借。

54b 回购市场

• 定义：以回购协议进行短期资金融通的市场
• 正回购：先卖出证券、约定未来买回（资金融入方，回笼资金）
• 逆回购：先买入证券、约定未来卖出（资金融出方，投放资金）

54c 票据市场

• 商业票据：短期无担保本票
• 银行承兑汇票：由银行承兑的商业汇票
• 贴现：持票人将未到期票据转让给银行，扣除贴息后获得现金

贴现率计算：

$$贴现利息 = 票据面值 \times 贴现率 \times \frac{贴现天数}{360}$$

$$实付贴现金额 = 票据面值 - 贴现利息$$

54d 国库券市场——计算题必考

• 贴现发行：政府以低于面值的价格发售，到期按面值偿付
• 投资者收益 = 面值 - 购买价格

年收益率公式（备忘录笔记图5）：

$$i = \frac{F - P}{P} \times \frac{360}{n} \times 100\%$$

• F：面值，P：购买价格，n：距到期日天数

备忘录笔记p224/226标记货币市场。

考点55：资本市场

特征：期限长、流动性较弱、风险较高、收益较高

股票市场：

• 一级市场（发行市场）：IPO、增发
• 二级市场（流通市场）：证券交易所、场外交易市场
• 我国：上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所

债券市场：

• 政府债券（国债）、金融债券、公司债券
• 可转换债券

考点56：衍生品市场

分类：

• 场内市场：上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所
• 场外市场：银行间和银行柜台市场、证券公司机构间和柜台市场

基本类型：远期、期货、期权、互换

期权（重点，课件详细讲）：

• 定义、买卖双方权利义务/盈亏特征
• 看涨期权（Call）/看跌期权（Put）
• 欧式/美式期权
• 中国期权市场
• 选择题高频

货币互换（w14老师强调，相对重要）：

• 两国中央银行约定在一定额度内，用本国货币交换对方货币
• 作用：促进双边贸易本币结算，降低对美元依赖；货币危机时提供短期流动性支持
• 和人民币国际化/金融开放联系

利率互换：了解概念（只交换利息不交换本金）

CDS（信用违约互换）：了解（2008年AIG因大量卖出CDS濒临破产，美国政府850亿美元救助）

⚠️ 速通课超纲提醒：

- 期货交易制度（持仓限额、大户报告、强行平仓）——持仓限额、大户报告完全超纲（课件0匹配）；强行平仓只在逐日盯市例子里提一句。

- 商品互换、气候互换、互换期权——超纲。

- 期权是重点，货币互换相对重要，利率互换/CDS了解即可。

考点57：金融市场效率与有效市场假说

同考点41，弱式/半强式/强式有效市场。

考点58：多层次资本市场

我国多层次资本市场体系：

• 主板（大盘蓝筹）
• 创业板（成长型创新创业企业）
• 科创板（科技创新企业）
• 北交所（创新型中小企业）
• 新三板（全国中小企业股份转让系统）
• 区域性股权交易市场

第八章 金融开放与全球金融治理

考点59：金融开放的内涵

• 定义：放松金融管制，向外开放金融市场和金融业务
• 不是完全开放，而是有管理、有顺序的开放
• 三个组成部分：

1. 金融市场开放
2. 金融机构开放
3. 资本账户开放（货币可兑换）

考点60：金融开放的作用

一般作用：

1. 促进资源优化配置
2. 提高金融体系效率
3. 促进经济增长
4. 提升国际金融地位

对中国的具体作用：

• 引入外资金融机构，促进竞争
• 推动人民币国际化
• 提升中国在全球金融治理中的话语权

考点61：金融开放的前提、程度和顺序——原理8-1

• 原理8-1：金融开放需要依据本国的宏观经济、财政、金融体系、国际收支等发展状况，确定开放的程度、顺序和内容

前提条件：

1. 稳定的宏观经济环境
2. 健全的金融体系
3. 有效的金融监管
4. 合理的汇率制度
5. 充足的外汇储备

顺序：通常先经常项目开放，后资本项目开放；先长期资本开放，后短期资本开放；先金融机构开放，后金融市场开放

东南亚金融危机的教训：过早过快开放资本项目的风险

考点62：中国金融业对外开放

• 银行业对外开放（阶段1：1980年-入世逐步开放；入世后全面开放；中国银行业境外发展）
• 保险业对外开放
• 证券业对外开放

考点63：全球金融治理

主要国际金融机构：

• G20：全球经济金融治理的主要平台
• 中国的角色：积极参与全球金融治理，推动IMF份额改革，提升话语权

第九章 金融风险与金融监管体系

考点64：金融风险的定义与特征

• 定义：金融机构或经济主体在金融活动中，由于各种不确定因素的影响，导致资产、收益或信誉遭受损失的可能性
• 特征：

1. 普遍性
2. 传染性（系统性）
3. 不确定性
4. 高杠杆性
5. 突发性

考点65：金融风险的类型

考点66：系统性金融风险

• 定义：可能对整个金融体系乃至实体经济造成严重冲击的风险
• 防范系统性金融风险是金融工作的根本任务（w13老师强调，选择题考点）
• 特征：全局性、传染性、复杂性、突发性

考点67：金融监管的目标与原则

目标：

1. 维护金融体系安全与稳定
2. 保护存款人和投资者利益
3. 促进金融机构公平竞争
4. 提高金融体系效率

原则：依法监管、适度监管、效率原则、公平公正原则

考点68：中国金融监管体系——"一行一局一会"

2023年金融监管体制改革后，形成"一行一局一会"格局（备忘录笔记p287）。

考点69：金融监管的内容与方法

• 内容：市场准入监管、业务运营监管、市场退出监管
• 方法：现场检查、非现场监管、并表监管
• 巴塞尔协议：国际银行监管的核心框架
• 巴塞尔I：资本充足率8%
• 巴塞尔II：三大支柱（最低资本要求、监管审查、市场约束）
• 巴塞尔III：提高资本质量和数量，引入杠杆率和流动性监管

⚠️ 注意：巴塞尔协议的详细演变在第9章简要提到，但在第10章宏观审慎政策中作为工具例子更详细（逆周期资本缓冲、系统重要性机构附加资本）。考试重点在第10章的宏观审慎应用，不是巴塞尔协议本身的演变。

第十章 金融安全与宏观审慎政策

考点70：金融安全的内涵

• 定义：一国金融体系不受外部和内部因素的根本性威胁和破坏，能够保持正常运行和发展的状态
• 重要性：金融安全是国家安全的重要组成部分

考点71：系统性金融风险的形成与防控

形成的三个环节：

1. 负向冲击（诱因）：内部冲击 + 外部冲击
2. 内部风险传染：金融体系的复杂网络，杠杆机制 + 关联性机制
3. 风险外部扩散：对实体经济造成严重负面冲击

防控的两个维度（选择题可能考）：

形成原因：金融体系内在脆弱性、过度杠杆化、资产价格泡沫、跨境资本流动冲击、宏观经济政策失误

考点72：金融危机

• 定义：金融体系出现严重混乱和动荡，金融功能无法正常发挥
• 类型：货币危机、银行危机、债务危机、系统性金融危机
• 特征：资产价格暴跌、金融机构倒闭、信用紧缩、经济衰退
• 一般从局部爆发，引发恐慌，产生"银行挤兑"、"证券抛售"、"资本外逃"等风潮

考点73：新中国没有发生金融危机的经验分析

1. 坚持党中央对金融工作的集中统一领导
2. 坚持以人民为中心的发展思想
3. 坚持金融服务实体经济的根本宗旨
4. 坚持防范化解金融风险的底线思维
5. 坚持渐进式金融改革和开放
6. 坚持有效的金融监管

考点74：宏观审慎政策——核心考点

• 定义：宏观审慎当局将金融业视为一个有机整体，以防范系统性金融风险为目标，运用时间维度和结构维度的政策工具，来平抑系统性金融风险顺周期累积（时间维度）以及跨机构、跨行业、跨市场和跨境传染（结构维度）
• 目的：防范系统性金融风险（w14老师强调，这是一个考题！）

与微观审慎监管的区别：

核心工具：

1. 逆周期资本缓冲
2. 动态拨备
3. 贷款价值比（LTV）上限
4. 债务收入比（DTI）上限
5. 系统重要性金融机构附加监管

宏观审慎政策工具三类：资本管理工具、流动性工具、资产负债管理工具

74a 双支柱调控框架——重中之重

货币政策 + 宏观审慎政策 共同构成"双支柱"调控框架

• 货币政策：通过利率、公开市场操作等工具调节宏观经济
• 宏观审慎政策：通过逆周期资本缓冲、流动性监管等工具防范系统性风险
• 两者协同影响货币传导机制
• w14老师专门强调过宏观审慎政策的目的，简答题/材料分析题高频

⚠️ 速通课对比提醒：速通课讲"金融风险与金融监管"（一般风险分类+监管目标原则+巴塞尔协议演变）；你课件第10章标题是"金融安全与宏观审慎政策"，重点是系统性金融风险+宏观审慎政策+双支柱框架。考试按你课件答，重点放在宏观审慎和双支柱，巴塞尔协议只作为宏观审慎工具的例子了解。

第十一章 中央银行制度与业务运作

考点75：中央银行的定义与产生的必然性——简答题高频

• 定义：专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动，并代表政府协调对外金融关系的金融管理性机构
• 现代金融体系中，中央银行处于核心地位

产生的必然性（备忘录笔记图7）：

1. 银行券的发行问题：分散发行制度的缺陷（需要统一发行）
2. 票据交换和清算问题：需要统一的清算中心
3. 银行的支付保证能力问题：需要最后贷款人
4. 维护金融业稳健的问题：需要统一的金融监管
5. 政府融资问题：需要为政府提供金融服务

考点76：中国人民银行制度的建立与发展

• 成立：1948年12月1日，由华北银行、北海银行、西北农民银行合并成立
• 组织制度类型：
• 复合制中央银行（改革开放前，人民银行既做央行又做商业银行）
• 复合制转向单一中央银行制（1984年后，人民银行专门行使央行职能）

考点77：中央银行的三大职能——简答题必考（备忘录笔记图8）

原理11-2：发行的银行、银行的银行和政府的银行是中央银行的三大职能。

1. 发行的银行

• 垄断货币发行权
• 经济发行与币值稳定
• 是中央银行最基本、最重要的标志

2. 银行的银行

• 集中准备金：集中保管商业银行的存款准备金
• 最后贷款人：向商业银行提供再贷款、再贴现（防范金融风险，防止系统性风险）
• 支付清算：组织全国银行间的清算系统
• 中国人民银行是"银行的银行"，是商业银行的监督机构（w13老师强调）
• 备忘录笔记p329标记央行三大职能。

3. 政府的银行

• 管理金融：代表政府管理全国金融活动
• 经理或代理国库：办理政府预算收支
• 国际合作与交流：代表政府参与国际金融事务
• 持有和管理国家外汇储备和黄金储备
• 备忘录笔记p348标记政府的银行职能。

考点78：中央银行的业务

负债业务：

资产业务：

• 再贴现、再贷款（备忘录p353）
• 证券买卖（公开市场操作）
• 黄金、外汇储备

中间业务：

• 组织票据交换和清算
• 代理国库
• 代理政府金融事务

央行资产负债表一般就考选择题（备忘录笔记）。

考点79：中央银行的独立性

• 含义：中央银行在制定和执行货币政策时相对独立于政府
• 我国：中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策

第十二章 货币供给与均衡

考点80：货币需求理论——选择题/简答题高频

1. 马克思货币需求理论

• 货币流通公式：$M = PQ / V$
• M：货币需要量，P：商品价格，Q：商品数量，V：货币流通速度
• 货币需求量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比

2. 古典货币数量论

3. 凯恩斯的流动性偏好理论——见考点80a（重中之重）

4. 弗里德曼的现代货币数量论

• 货币需求受恒久收入、财富结构、货币及其他资产的预期收益率等因素影响
• 认为货币需求函数是稳定的
• 长期通货膨胀的主要原因是货币供应量太多
• 治理：使货币供应量增长率与经济增长相适应，即"单一规则"的货币政策

80a 凯恩斯流动性偏好理论——重中之重（备忘录笔记图9、图10）

三大动机：

两类货币需求：

• 投机性货币需求是利率的减函数（w14老师强调，选择题考点）
• 货币总需求：$M = M_1 + M_2 = L_1(Y) + L_2(i) = L(Y, i)$
• 凯恩斯货币需求函数：$M^d / P = L(i, Y)$

流动性陷阱：当利率降至极低水平时，人们预期利率只会上升不会下降，愿意持有任何数量的货币，货币政策失效。

理论意义：通过利率将货币与投资、消费、就业等实际经济联系起来；货币当局可以通过调节货币供应量来调节利率，从而调控实体经济。

⚠️ 速通课超纲提醒：凯恩斯拓展模型——

- 鲍莫尔-托宾模型（平方根定律）：证明交易动机的货币需求也对利率敏感

- 惠伦模型：证明预防动机的货币需求也受利率影响

这两个模型你课件完全没有（0匹配），超纲。考试考的是凯恩斯原始理论：交易+预防动机→只与收入有关，与利率无关；投机动机→与利率负相关。不要被拓展模型搞混了原始理论的结论。

考点81：货币供给

• 货币供给层次：M0、M1、M2（同第二章考点8）
• 货币供给主体：中央银行（提供基础货币）和商业银行（创造存款货币）
• 货币供应基本模型：$M_s = B \times m$
• Ms：货币供应量，B：基础货币，m：货币乘数（备忘录笔记，选择题考点）

考点82：基础货币

• 定义：又称高能货币、强力货币，是中央银行的负债，构成商业银行存款创造的基础
• 公式：$B = C + R$
• C：流通于银行体系外的现金
• R：准备金存款（法定存款准备金 + 超额存款准备金）
• 基础货币 = 流通中现金 + 库存现金 + 准备金存款

央行控制基础货币的途径：

1. 公开市场操作（买卖国债/外汇）
2. 再贷款、再贴现
3. 买卖黄金、外汇

• 降低存款准备金率 → 法定准备金下降 → 基础货币中的准备金存款下降（备忘录笔记）

考点83：存款货币创造与货币乘数——计算题/选择题必考

存款货币创造过程：商业银行通过贷款、投资等资产业务创造派生存款。

• 核心逻辑：初始存款 → 缴纳法定准备金 → 发放贷款 → 新存款 → 再缴纳准备金 → 再贷款 → ... 循环

简单存款乘数（只考虑法定准备金率）：

$$K = \frac{1}{R}$$

完整存款乘数（考虑法定准备金率、现金漏损率、超额准备金率）（备忘录笔记图11）：

$$K = \frac{1}{R + C + E}$$

• R：法定存款准备金率
• C：提现率（现金漏损率）
• E：超额准备金率

原理：存款乘数的大小与法定存款准备金率、提现率和超额准备金率之间成反方向变动关系。

完整货币乘数（备忘录笔记p370）：

$$m = \frac{1 + C}{R + C + E}$$

• 考虑了现金漏损对货币供给的影响（分子多了一个C）

重要结论：

• 现金漏损率上升 → 货币乘数减小（备忘录笔记图12，单选题示例）
• 原因：现金漏损率上升，存款派生能力下降
• 贴现率和超额准备金率与存款货币乘数成反比

计算示例：

• 法定准备金率 R=10%，现金漏损率 C=5%，超额准备金率 E=5%
• 存款乘数 K = 1/(0.10+0.05+0.05) = 1/0.20 = 5
• 货币乘数 m = (1+0.05)/(0.10+0.05+0.05) = 1.05/0.20 = 5.25
• 基础货币 B=200亿 → 货币供应量 Ms = B × m = 200 × 5.25 = 1050亿

考点84：货币均衡与经济均衡

• 货币均衡：货币供给与货币需求基本相适应的状态
• 货币失衡：

• 货币均衡与经济均衡的关系：
• 货币均衡是经济均衡的重要条件
• 经济均衡决定货币均衡
• 货币均衡反作用于经济均衡

考点85：通货膨胀与通货紧缩

通货膨胀

• 定义：货币供应量超过流通中实际需要的货币量而引起货币贬值、价格总水平持续上涨的现象
• 度量指标：

选择题示例："下列哪项不是通货膨胀的衡量指标？A.CPI B.PPI C.GDP平减指数 D.上证指数"——答案D（上证指数是股价指数）

通货膨胀的成因：

通货膨胀的不良影响：

1. 资源配置效应（资源流向价格上涨更快的领域，降低配置效率）
2. 收入分配效应（债权人受损、债务人受益；固定收入者受损）
3. 资产结构调整效应
4. 恶性通货膨胀下的危机效应（每月超50%，货币失去信用）

通货膨胀的治理（你课件只有一句话）：

• 紧缩性货币政策（提高利率，减少货币供给）
• 紧缩性财政政策（减少政府支出、增加税收）

⚠️ 速通课对比提醒：速通课讲的治理措施包括收入紧缩政策（工资管制、利润管制）和收入指数化（物价指数条款）——你课件没有这些内容，只有紧缩性货币政策+紧缩性财政政策。考试按你课件答，不用答收入政策和指数化。

通货紧缩

• 定义：货币供应量不能满足流通中实际需要的货币量而引起货币升值、价格总水平持续下跌的现象。不仅仅是一种货币现象，还通常伴随着经济衰退。
• 不良影响：持续的通货紧缩易形成"需求不足→通货紧缩→需求不足"的恶性循环

费雪效应：名义利率 = 实际利率 + 预期通货膨胀率（近似公式：实际利率 ≈ 名义利率 - 通货膨胀率）

第十三章 货币政策与宏观调控

考点86：货币政策的定义与目标

• 定义：中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供应量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和

最终目标：

1. 稳定物价（币值稳定）
2. 充分就业
3. 经济增长
4. 国际收支平衡
5. 金融稳定

★ 我国货币政策最终目标（备忘录笔记p394，必须一字不差记住）：

保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。

多重目标之间的矛盾：

• 稳定物价与充分就业的矛盾（菲利普斯曲线）
• 稳定物价与经济增长的矛盾
• 稳定物价与国际收支平衡的矛盾

考点87：货币政策框架

传导链条：货币政策工具 → 操作指标 → 中介指标 → 最终目标

• 货币政策框架的主要目的：实行优化的货币政策（降息、降准、公开市场操作），主要目的是保持币值稳定，促进经济发展（w14老师强调）

考点88：数量型与价格型货币政策——简答题/材料分析题高频（w15老师强调）

• 我国货币政策框架转型：由数量型向价格型转变
• w15老师强调答题要点：各自是什么？目的/动机是什么？传导工具是什么？

考点89：一般性货币政策工具——"三大法宝"（选择题/简答题高频）

1. 法定存款准备金率

• 定义：央行规定商业银行必须缴存央行的存款准备金占其存款总额的比率
• 作用机制：
• 提高 → 商业银行可贷资金减少 → 货币乘数下降 → 货币供应量减少 → 紧缩性
• 降低 → 商业银行可贷资金增加 → 货币乘数上升 → 货币供应量增加 → 扩张性
• p397：央行提高存款准备金率，商业银行可用于贷款的钱变少，商业银行盈利降低（备忘录）
• 超额存款准备金率越多，越不利于商业银行盈利（备忘录）
• 特点：作用猛烈，不宜作为日常操作工具

2. 再贴现率

• 定义：央行对商业银行持有的未到期票据进行再贴现时收取的利率
• p404：再贴现和再贷款是中央银行扮演"最后贷款人"角色的途径（备忘录）
• 作用机制：
• 提高 → 商业银行融资成本上升 → 减少再贴现 → 货币供应量减少 → 紧缩性
• 降低 → 商业银行融资成本下降 → 货币供应量增加 → 扩张性
• 特点：被动性（取决于商业银行是否申请），具有告示效应

3. 公开市场操作

• 定义：央行在金融市场上公开买卖有价证券（主要是国债），以调节货币供应量和利率
• p404：公开市场操作，三种方式（备忘录）

具体工具（w15老师强调）：

• 作用机制：买入证券 → 投放基础货币 → 货币供应量增加 → 扩张性；卖出证券 → 回笼基础货币 → 货币供应量减少 → 紧缩性
• 特点：主动性、灵活性、微调性、可逆转性（最常用、最主要的货币政策工具）
• 属于公开市场操作的工具：正回购、逆回购、现券卖断、发行央行票据（w15老师强调）

考点90：选择性货币政策工具

消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金。

考点91：紧缩性与扩张性货币政策的判断

⚠️ 注意：是"货币政策"不是"财政政策"！（备忘录笔记w15，老师特别强调不要搞混）

考点92：货币政策传导机制

你课件按传导渠道分类（不是按理论流派）：

⚠️ 速通课对比提醒：速通课按理论流派讲传导机制（凯恩斯/托宾q理论/莫迪里安尼财富效应/货币学派）；你课件按传导渠道分类（利率/资产价格/汇率/信贷）。考试按你课件答渠道分类，不要答理论流派名称。托宾q（q=收购价格/重置成本）、莫迪里安尼财富效应、货币学派传导机制这些具体理论名称和公式不用记，你课件没有系统讲。

考点93：货币政策的时滞与有效性

• 内部时滞：认识时滞、决策时滞
• 外部时滞：操作时滞、市场时滞
• 外部时滞的长短主要取决于货币政策传导机制的通畅程度
• 流动性陷阱：利率极低时，货币政策失效

第十四章 金融发展与金融"五篇大文章"

考点94：金融发展与经济发展的辩证关系

• 原理14-1：经济发展决定金融发展，金融在为经济发展服务并与之紧密结合中才能高质量发展。金融的发展是现代经济发展的推动力量

金融发展推动经济发展：

1. 提供支付清算服务
2. 促进储蓄向投资转化
3. 优化资源配置
4. 分散风险
5. 提供信息

经济发展决定金融发展：

• 经济发展水平决定金融发展的规模和结构
• 经济发展的需求推动金融创新

考点95：金融与实体经济的关系

• 原理14-2：金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职和宗旨，也是防范金融风险的根本举措

金融"脱实向虚"的危害：

• 资金空转，抬高实体经济融资成本
• 资产泡沫，积累金融风险
• 收入分配恶化

考点96：新时代的金融发展与目标

• 坚持以人民为中心的价值取向
• 金融工作的根本任务：防范化解系统性金融风险
• 金融工作的主题：推动金融高质量发展
• 金融工作的主线：深化金融供给侧结构性改革

考点97：金融"五篇大文章"——材料分析题高频

2023年中央金融工作会议提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

1. 科技金融

• 内涵：为科技创新活动提供金融支持的制度、机构、产品和服务的总称
• 工具：创业投资、科技信贷、科技保险、科创板、知识产权质押融资

2. 绿色金融

• 内涵：为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动提供的金融服务
• 工具：绿色信贷、绿色债券、绿色基金、绿色保险、碳金融
• 意义：推动绿色低碳发展，实现"双碳"目标

3. 普惠金融

• 内涵：立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务
• 重点服务对象：小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体
• 工具：小额信贷、普惠保险、移动支付、数字金融

4. 养老金融

• 内涵：为应对人口老龄化，围绕养老储备、养老服务、养老产业发展提供的金融产品和服务
• 三大支柱：

1. 基本养老保险（第一支柱）
2. 企业年金/职业年金（第二支柱）
3. 个人养老金（第三支柱）

5. 数字金融

• 内涵：利用数字技术进行资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式
• 表现形式：移动支付、网络借贷、互联网保险、数字货币、智能投顾
• 央行数字货币（CBDC）：数字人民币
• 挑战：数据安全、隐私保护、金融稳定、监管合规

考点98：人民币国际化（补充）

• 详见第二章考点15
• 双边货币互换协议的作用（w14老师强调）：

1. 促进双边贸易中使用本币结算，降低对美元的依赖
2. 在货币危机时提供短期流动性支持，稳定汇率和金融市场

附录一：计算题公式汇总（必背）

1. 单利

• 本利和：$S = P(1 + nr)$
• 利息：$I = Pnr$

2. 复利

• 本利和：$S = P(1 + r)^n$
• 现值：$P = S / (1 + r)^n$

3. 收益资本化

• 资产价格：$P = B / r$（B为年收益，r为市场利率）

4. 汇率升贴水率

• 年化升水率 = (远期汇率 - 即期汇率) / 即期汇率 × (12 / 月数) × 100%

5. 远期汇率点数计算（口诀：大小减，小大加）

• 点数前小后大 → 加法（远期 = 即期 + 点数）
• 点数前大后小 → 减法（远期 = 即期 - 点数）

6. 国库券收益率

• $i = [(F - P) / P] × (360 / n) × 100\%$
• F：面值，P：购买价格，n：距到期天数

7. 票据贴现

• 贴现利息 = 票据面值 × 贴现率 × (贴现天数 / 360)
• 实付金额 = 面值 - 贴现利息

8. 货币乘数

• 简单存款乘数：$K = 1 / R$
• 含提现率和超额准备金率：$K = 1 / (R + C + E)$
• 完整货币乘数：$m = (1 + C) / (R + C + E)$
• R：法定存款准备金率，C：提现率/现金漏损率，E：超额准备金率

9. 基础货币与货币供应量

• $B = C + R$（流通中现金 + 准备金存款）
• $M_s = B × m$

10. 费雪方程式与剑桥方程式

• 交易方程式：$MV = PT$
• 剑桥方程式：$M = kPY$

11. 实际利率（费雪效应）

• 实际利率 ≈ 名义利率 - 通货膨胀率

12. 马克思货币需求公式

• $M = PQ / V$

附录二：简答题高频考点汇总

1. 货币制度的基本内容（第二章，6点）
2. 格雷欣法则（劣币驱逐良币）（第二章，定义+制度环境）
3. 国际货币体系的演变及对牙买加体系的评价（第二章）
4. 汇率决定理论（购买力平价、利率平价等）（第三章，6个理论）
5. 固定汇率制与浮动汇率制的比较（第三章，4个维度）
6. 信用的基本形式（第四章，5种）
7. 金融机构的基本功能（第六章，7点）
8. 商业银行的经营原则（第六章，三性原则）
9. 金融市场的功能（第七章，8点）
10. 金融开放的前提、程度和顺序（第八章，原理8-1）
11. 中国金融监管体系（一行一局一会）（第九章）
12. 宏观审慎政策的内涵与工具（第十章，定义+目的+工具+与微观审慎区别）
13. 双支柱调控框架（第十章，货币政策+宏观审慎政策）
14. 中央银行产生的必然性（第十一章，5个原因）
15. 中央银行的三大职能（第十一章，必考，发行/银行/政府的银行）
16. 凯恩斯流动性偏好理论（第十二章，三大动机+两类需求+函数+流动性陷阱）
17. 货币乘数及其影响因素（第十二章，公式+R/C/E与乘数成反比）
18. 货币政策的最终目标（第十三章，我国目标必背）
19. 数量型与价格型货币政策的比较（第十三章，w15强调，4个维度）
20. 一般性货币政策工具（三大法宝）（第十三章，法定准备金/再贴现/公开市场操作）
21. 金融与实体经济的关系（第十四章，原理14-2）
22. 金融"五篇大文章"（第十四章，材料分析题高频，科技/绿色/普惠/养老/数字）
23. 通货膨胀的成因及治理（第十二章，4种成因+紧缩货币财政）
24. 汇率变动对经济的影响（第三章，升值/贬值对进出口的影响+马歇尔-勒纳条件）

附录三：重要缩写对照表

附录四：速通课超纲/非重点内容清单

以下内容速通课讲了，但你课件没有或不是重点，复习时可以跳过或仅了解。

附录五：老师课堂强调记录汇总

本考点总表2.0版基于课堂课件（14章）、备忘录笔记、学习通作业（2次共77题）、课堂录音转写（W03-W15）、B站无忌教育速通课逐板块对比综合整理。

建议复习顺序：

1. 先看第二部分目录，建立整体框架

2. 按优先级通读第三部分正文（★★★★★章节优先）

3. 重点背诵附录二简答题高频考点

4. 熟练掌握附录一计算题公式（动手算几道）

5. 结合作业题目练习，对照附录四避免复习跑偏

考试时间约9月7-9日，还有计量经济学待考，合理分配时间。加油！